还款方式
常见还款方式比较，如何选择？
上篇文章，还款方式的介绍都讲清楚了
接下来，咱们一起学习下不同还款方式的优缺点，适用范围，方便咱们做出最合理的选择
先息后本 vs 等额本息
先比较下先息后本和等额本息，其他还款方式都是这两个的变种
咱们从还款压力、借款成本、银行风控、以及适用场景（人群）这4个方面，分别看下
借款12万元 · 12个月 · 固定年利率6% · 无其他费用
全年利息 7,200.00 元
全年利息 3,935.66 元
查看完整还款计划
| 期数 | 期初 剩余本金 | 归还 本金 | 支付 利息 | 本息 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 2 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 3 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 4 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 5 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 6 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 7 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 8 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 9 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 10 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 11 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 12 | 120000 | 120000 | 600 | 120600 |
| 合计 | — | 120000 | 7200 | 127200 |
- 归还本金
- 120000
- 支付利息
- 7200
- 本息合计
- 127200
| 期数 | 期初 剩余本金 | 归还 本金 | 支付 利息 | 本息 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 120000 | 9727.97 | 600 | 10327.97 |
| 2 | 110272.03 | 9776.61 | 551.36 | 10327.97 |
| 3 | 100495.42 | 9825.49 | 502.48 | 10327.97 |
| 4 | 90669.93 | 9874.62 | 453.35 | 10327.97 |
| 5 | 80795.31 | 9923.99 | 403.98 | 10327.97 |
| 6 | 70871.32 | 9973.61 | 354.36 | 10327.97 |
| 7 | 60897.71 | 10023.48 | 304.49 | 10327.97 |
| 8 | 50874.23 | 10073.60 | 254.37 | 10327.97 |
| 9 | 40800.63 | 10123.97 | 204 | 10327.97 |
| 10 | 30676.66 | 10174.59 | 153.38 | 10327.97 |
| 11 | 20502.07 | 10225.46 | 102.51 | 10327.97 |
| 12 | 10276.61 | 10276.61 | 51.38 | 10327.99 |
| 合计 | — | 120000 | 3935.66 | 123935.66 |
- 归还本金
- 120000
- 支付利息
- 3935.66
- 本息合计
- 123935.66
还款压力
先息后本，前期只要还利息，压力小，可安心投资经营，资金利用率高
但最后一期必须一次性还请本金，压力大
如果资金不能及时到账，可能需要过桥，资金成本增加，也容易造成逾期，影响征信
等额本息，每月都在还本金，没有一次性的还款压力
但随着贷款的逐渐归还，可用资金越来越少，资金利用率不高
借款成本
先息后本，前期不还本金，利息都由借款总额 12W 产生的，每月固定 600 块
等额本息，每个月都在还本金，剩余本金越来越少，利息也越来越少，最后一期只有51块的利息
最终先息后本利息为 7200，等额本息为3935.64，差了近一倍
所以，先息后本的高资金利用率，是有代价的
银行风控
先息后本，因为不还本金，钱都在客户那里，风险大
所以银行对借款人要求较高，审核更严，放款周期也更短
所以很多产品，是不支持先息后本还款方式的
等额本息，本金按月归还，剩余不断地减少，风险也在同步降低
所以银行对客户资质要求相对较低，放款周期更长
几乎所有产品，都支持等额本息还款方式
适用场景（人群）
先息后本
第一，你有稳定的投资项目，收益大于利息，钱在你这里就能发挥更大的价值，资金利用最大化的角度，选先息后本
第二，你需要短期周转，前期没有还款来源，回款后一次性还清，比如做工程、生意、养殖、小微企业、自由职业等等
第三，你当前财务状况较差，可能本金都还不起了，通过先息后本来缓解当前还款压力，前期只需要还利息，给自己更多时间
等额本息
适合有持续现金流的上班族。比如你想买一个大件（房、车、家电等），一开始钱不够，也不想支付太多利息，每个月发工资后还一部分
了解先息后本和等额本息的优缺点后，其他还款方式都是这两个的变种
先息后本 vs 后息后本
从还款计划图中可以看出
先息后本跟后息后本，整体是差不多的，所以优缺点也基本相同
区别在于，后息后本前期连利息都不用还，所以资金利用率更高
借款12万元 · 12个月 · 固定年利率6% · 无其他费用
全年利息 7,200.00 元
全年利息 7,200.00 元
查看完整还款计划
| 期数 | 期初 剩余本金 | 归还 本金 | 支付 利息 | 本息 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 2 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 3 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 4 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 5 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 6 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 7 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 8 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 9 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 10 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 11 | 120000 | 0 | 600 | 600 |
| 12 | 120000 | 120000 | 600 | 120600 |
| 合计 | — | 120000 | 7200 | 127200 |
- 归还本金
- 120000
- 支付利息
- 7200
- 本息合计
- 127200
| 期数 | 期初 剩余本金 | 归还 本金 | 支付 利息 | 本息 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 120000 | 0 | 0 | 0 |
| 2 | 120000 | 0 | 0 | 0 |
| 3 | 120000 | 0 | 0 | 0 |
| 4 | 120000 | 0 | 0 | 0 |
| 5 | 120000 | 0 | 0 | 0 |
| 6 | 120000 | 0 | 0 | 0 |
| 7 | 120000 | 0 | 0 | 0 |
| 8 | 120000 | 0 | 0 | 0 |
| 9 | 120000 | 0 | 0 | 0 |
| 10 | 120000 | 0 | 0 | 0 |
| 11 | 120000 | 0 | 0 | 0 |
| 12 | 120000 | 120000 | 7200 | 127200 |
| 合计 | — | 120000 | 7200 | 127200 |
- 归还本金
- 120000
- 支付利息
- 7200
- 本息合计
- 127200
等额本息 vs 等额本金
两种方式都按月还本，区别在每月还多少。
等额本金，每月固定还本 10,000 元，利息从 600 逐月降到 50，月供也跟着下降。
等额本息，每月的本息和相同，前期利息多，还本金的部分就少。后期利息少了，还本金的部分才增加
放到柱状图里，
等额本金，本金部分一样高，利息部分逐月变矮，整根柱子跟着降低
等额本息，本金部分逐月变高，利息部分逐月变矮，整根柱子的高度不变
借款12万元 · 12个月 · 固定年利率6% · 无其他费用
完整图：纵轴0—12000元，展示全部本金与利息。
查看完整还款计划
| 期数 | 期初 剩余本金 | 归还 本金 | 支付 利息 | 本息 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 120000 | 9727.97 | 600 | 10327.97 |
| 2 | 110272.03 | 9776.61 | 551.36 | 10327.97 |
| 3 | 100495.42 | 9825.49 | 502.48 | 10327.97 |
| 4 | 90669.93 | 9874.62 | 453.35 | 10327.97 |
| 5 | 80795.31 | 9923.99 | 403.98 | 10327.97 |
| 6 | 70871.32 | 9973.61 | 354.36 | 10327.97 |
| 7 | 60897.71 | 10023.48 | 304.49 | 10327.97 |
| 8 | 50874.23 | 10073.60 | 254.37 | 10327.97 |
| 9 | 40800.63 | 10123.97 | 204 | 10327.97 |
| 10 | 30676.66 | 10174.59 | 153.38 | 10327.97 |
| 11 | 20502.07 | 10225.46 | 102.51 | 10327.97 |
| 12 | 10276.61 | 10276.61 | 51.38 | 10327.99 |
| 合计 | — | 120000 | 3935.66 | 123935.66 |
- 归还本金
- 120000
- 支付利息
- 3935.66
- 本息合计
- 123935.66
| 期数 | 期初 剩余本金 | 归还 本金 | 支付 利息 | 本息 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 120000 | 10000 | 600 | 10600 |
| 2 | 110000 | 10000 | 550 | 10550 |
| 3 | 100000 | 10000 | 500 | 10500 |
| 4 | 90000 | 10000 | 450 | 10450 |
| 5 | 80000 | 10000 | 400 | 10400 |
| 6 | 70000 | 10000 | 350 | 10350 |
| 7 | 60000 | 10000 | 300 | 10300 |
| 8 | 50000 | 10000 | 250 | 10250 |
| 9 | 40000 | 10000 | 200 | 10200 |
| 10 | 30000 | 10000 | 150 | 10150 |
| 11 | 20000 | 10000 | 100 | 10100 |
| 12 | 10000 | 10000 | 50 | 10050 |
| 合计 | — | 120000 | 3900 | 123900 |
- 归还本金
- 120000
- 支付利息
- 3900
- 本息合计
- 123900
总的来说，等额本息跟等额本金比
前期还款压⼒更⼩，但对应的要⽀付更多的利息
上面的例子简单，你可能感受不到
换成100万元、30年的房贷，差别就大了
所以很多人会纠结，买房是选等额本息 or 等额本金，这是个大话题，下篇文章我们再详细介绍
顺便提一下，
短期贷款一般是没有等额本金这个还款方式的，只有房贷才会有这个选择
100万元 · 360个月 · 假设固定年利率3.0% · 不提前还款
各项分别取分，相加可能有0.01元差异。
展开当前年份的12期
第1年 · 第1—12期
| 期数 | 期初 剩余本金 | 归还 本金 | 支付 利息 | 本息 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 1000000 | 1716.04 | 2500 | 4216.04 |
| 2 | 998283.96 | 1720.33 | 2495.71 | 4216.04 |
| 3 | 996563.63 | 1724.63 | 2491.41 | 4216.04 |
| 4 | 994839 | 1728.94 | 2487.10 | 4216.04 |
| 5 | 993110.06 | 1733.27 | 2482.78 | 4216.04 |
| 6 | 991376.79 | 1737.60 | 2478.44 | 4216.04 |
| 7 | 989639.19 | 1741.94 | 2474.10 | 4216.04 |
| 8 | 987897.25 | 1746.30 | 2469.74 | 4216.04 |
| 9 | 986150.95 | 1750.66 | 2465.38 | 4216.04 |
| 10 | 984400.29 | 1755.04 | 2461 | 4216.04 |
| 11 | 982645.25 | 1759.43 | 2456.61 | 4216.04 |
| 12 | 980885.82 | 1763.83 | 2452.21 | 4216.04 |
| 当年合计 | — | 20878 | 29714.48 | 50592.48 |
- 当年归还本金
- 20878
- 当年支付利息
- 29714.48
- 当年本息合计
- 50592.48
| 期数 | 期初 剩余本金 | 归还 本金 | 支付 利息 | 本息 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 1000000 | 2777.78 | 2500 | 5277.78 |
| 2 | 997222.22 | 2777.78 | 2493.06 | 5270.83 |
| 3 | 994444.44 | 2777.78 | 2486.11 | 5263.89 |
| 4 | 991666.67 | 2777.78 | 2479.17 | 5256.94 |
| 5 | 988888.89 | 2777.78 | 2472.22 | 5250 |
| 6 | 986111.11 | 2777.78 | 2465.28 | 5243.06 |
| 7 | 983333.33 | 2777.78 | 2458.33 | 5236.11 |
| 8 | 980555.56 | 2777.78 | 2451.39 | 5229.17 |
| 9 | 977777.78 | 2777.78 | 2444.44 | 5222.22 |
| 10 | 975000 | 2777.78 | 2437.50 | 5215.28 |
| 11 | 972222.22 | 2777.78 | 2430.56 | 5208.33 |
| 12 | 969444.44 | 2777.78 | 2423.61 | 5201.39 |
| 当年合计 | — | 33333.33 | 29541.67 | 62875 |
- 当年归还本金
- 33333.33
- 当年支付利息
- 29541.67
- 当年本息合计
- 62875
等额本息 vs 分期手续费
接下来比较等额本息和分期手续费。两种方式都可以每月还固定金额，但拆开本金和利息，区别就出来了。
等额本息，每月利息越来越少，还的本金越来越多。
分期手续费，本金在还，费用却没跟着减少。这个0.5%，就不能当成按剩余本金计算的月利率。
具体可以看我上一篇介绍还款方式的文章
整体来说，这两种还款方式优缺点差不多的
借款12万元 · 12个月 · 放款时全额到账
全年利息 3,935.66 元
全年费用 7,200.00 元
按还款现金流计算的单利年化。
查看两种报价怎么算
等额本息，每月利息＝当月剩余本金×0.5%。
分期手续费，每月费用＝最初本金120,000×0.5%＝600。
随借随还
最好的还款方式，按日计息，灵活支取，资金周转，短期过桥，真正的资金利用率最大化
需注意的是：
- 随借随还也是有最长期限的，期限到后必须归还本金
- 很多产品并不支持这种还款方式，对客户资质要求高
- 注意要一次授信循环使用，不要每次使用都授信一次，频繁授信会把征信搞花
优缺点小结
最后贴⼀张图，汇总不同还款⽅式的优缺点，方便大家理解和比较
| 还款方式 | 还款压力 | 借款成本 | 银行风控 | 适用场景 |
|---|---|---|---|---|
| 先息后本 | 前期小，到期大 | 较高 |
|
|
| 后息后本 一次性还本付息 | 同先息后本 | 同先息后本 | 同先息后本 |
|
| 等额本息 | 每月均摊，更易管理 | 较低 |
| 工薪族，按月还款，减少利息 |
| 等额本金 | （短周期）同先息后本 | 同等额本息 | 同等额本息 |
|
| 分期手续费 “等本等息” | 同等额本息 | 同等额本息 | 同等额本息 | 同等额本息 |
| 随借随还 | 灵活 | 灵活 | 资质要求较高 | 资金周转，短期过桥 |
先息后本
- 还款压力
- 前期小，到期大
- 借款成本
- 较高
- 银行风控
- 资质要求较高
- 放款周期较短
- 适用场景
- 收益大于利息的投资
- 短期周转，到期付清
- 缓解当前债务危机
后息后本 一次性还本付息
- 还款压力
- 同先息后本
- 借款成本
- 同先息后本
- 银行风控
- 同先息后本
- 适用场景
- 同先息后本
- 资金利用率更高
等额本息
- 还款压力
- 每月均摊，更易管理
- 借款成本
- 较低
- 银行风控
- 资质要求较低
- 放款周期更长
- 适用场景
- 工薪族，按月还款，减少利息
等额本金
- 还款压力
- （短周期）同先息后本
- 借款成本
- 同等额本息
- 银行风控
- 同等额本息
- 适用场景
- 同等额本息
- 利息比等额本息更少
分期手续费 “等本等息”
- 还款压力
- 同等额本息
- 借款成本
- 同等额本息
- 银行风控
- 同等额本息
- 适用场景
- 同等额本息
随借随还
- 还款压力
- 灵活
- 借款成本
- 灵活
- 银行风控
- 资质要求较高
- 适用场景
- 资金周转，短期过桥
还款方式的选择
了解不同还款方式的优缺点后，如何选择，就非常简单了
如果你是，想资⾦最⼤化的⽣意⼈：
随借随还 > 先息后本（后息后本）> 等额本息（等额本 ⾦、分期⼿续费）
如果你是，有持续现⾦流的打⼯⼈：
随借随还 > 等额本息（等额本⾦、分期⼿续费）> 先息 后本（后息后本）
需要注意的是 ：
- 并不是所有产品，都⽀持以上所有的还款⽅式
- 相同的产品，不同的还款⽅式，利息可能会有差异
⾄此，还款⽅式的核⼼内容，咱们基本都讲完了
下篇文章，我会再详细对⽐下买房时，等额本息 vs 等额本⾦的优缺点，以及如何选择
这应该是每个⼈都会遇到的问题